¿Cómo les va a las startups de SaaS, comercio electrónico, fintech y tecnología de la salud en 2023?
El ecosistema de las startups ha sufrido cambios sustanciales en los últimos meses, y los fundadores deben comprender las condiciones actuales para planificar adecuadamente el futuro.
Atiendo las necesidades de contabilidad y planificación financiera de más de 750 nuevas empresas, lo que me coloca en una posición única para ayudar a los fundadores a mantenerse informados sobre los diversos factores que afectan la financiación, las valoraciones, los gastos, la gestión y el desarrollo de nuevas tendencias en la economía de las nuevas empresas.
Los datos de este informe no se derivan de una encuesta; se crean directamente a partir de datos contables anónimos de más de 700 de nuestros clientes. Como tal, no está sujeto a ninguno de los sesgos de pensamiento optimista que tienen tantas encuestas de fundadores de empresas emergentes.
El capital se contrae, obligando a las startups a reaccionar
Las bajas tasas de interés durante la última década han impulsado el crecimiento y han impulsado las valoraciones de las nuevas empresas en todos los sectores. Pero en junio de 2022, la tasa de inflación alcanzó un máximo de 9,1%. En respuesta, la Reserva Federal elevó drásticamente las tasas de interés, poniendo fin al fácil acceso al dinero barato.
Las nuevas empresas incluidas en este conjunto de datos recaudaron más de $ 4 mil millones en 2021, pero solo en el rango alto de $ 2 mil millones en 2022, una caída dramática.
El fin del dinero fácil obliga a los fundadores a reaccionar. Las nuevas empresas que podrían haber obtenido fácilmente fondos de capital de riesgo en el pasado tendrán que ser creativas para expandir su flujo de efectivo. Los gráficos a continuación comparan los ingresos, los gastos y el seguimiento de las startups en 2021 y 2022 en cuatro industrias: software/SaaS, comercio electrónico, atención médica y fintech.
Las startups están ampliando sus clientes potenciales
En general, la posición de efectivo de la mayoría de las nuevas empresas se mantiene sólida, con algunos matices importantes.
Supervisamos muy de cerca la posición de efectivo y el liderazgo de nuestros clientes de inicio, ya que sus inversores (y fundadores inteligentes) se preocupan profundamente por esta métrica.
Los datos de este informe no se derivan de una encuesta; se crean directamente a partir de datos contables anónimos de más de 700 de nuestros clientes.
A principios de 2019, la startup promedio tenía 19,6 meses de seguimiento. A partir del 1 de enero de 2023, el promedio ha aumentado a 23,4 meses de seguimiento. Esto refleja directamente las reducciones de gastos observadas en 2022, así como las cantidades récord de fondos recaudados por las nuevas empresas en los últimos dos años.
Sin embargo, el promedio puede ocultar matices importantes.
Esta cuidadosa gestión del efectivo también tiene otras implicaciones: por ejemplo, es posible que las nuevas empresas no puedan contratar. Otro gasto que las empresas emergentes están reduciendo agresivamente es el alquiler, eligiendo adoptar el trabajo remoto: nuestros clientes gastaron alrededor del 7% de sus gastos en alquiler antes de COVID, pero hemos visto este gasto. baja a poco más del 3% principios de 2023.
Promedio/mediana de meses de anticipación restantes. Créditos de la imagen: Consejo Kruze
Las empresas emergentes se están reduciendo
Si bien casi todas las empresas emergentes han reducido su tasa de agotamiento en 2022, fintech muestra las mayores reducciones de gastos, lo que refleja menores ingresos a fines de 2022. Frente a un entorno económico incierto y desafíos potenciales en la recaudación de fondos, las empresas emergentes claramente buscan expandir sus clientes potenciales recortando gastos.
Los fundadores deberán cambiar de una mentalidad de «crecer a toda costa» para centrarse en el crecimiento sostenible. Esto requerirá una gestión cuidadosa del efectivo y un gasto prudente.
Ingresos de inicio de 2021. Créditos de la imagen: Consejo Kruze