Cree un modelo financiero de abajo hacia arriba para mostrar a los inversores potenciales que habla en serio

preparándose para criar una ronda de financiación es una de las tareas más importantes por las que pasa todo fundador. Compilar un mazo, un adelanto y un resumen requiere una comprensión profunda de la historia de una startup y el mercado en el que opera. Pero para muchos fundadores, el elemento más difícil requerido suele ser el más crucial: construir un modelo financiero.

Un modelo financiero sólido no solo ayuda a los fundadores a comprender su propio negocio y la cantidad de capital a recaudar, sino que generalmente lo requiere un inversionista, quien examinará el modelo durante la diligencia debida.

Su modelo es su hoja de ruta financiera. Como fundador, es su responsabilidad nunca perder de vista su «pista» (cuánto tiempo pasará antes de que se le acabe el dinero), que se calcula dividiendo su efectivo disponible por su tasa de gasto mensual. Su modelo debe reflejar una trayectoria lo suficientemente larga como para permitirle llegar a su próximo ciclo de financiación o equilibrar el flujo de caja bajo un conjunto de supuestos de ingresos más conservadores. ¿Cómo son los próximos doce a dieciocho meses desde la perspectiva del flujo de efectivo? Por ejemplo, ¿la empresa tiene suficientes clientes potenciales, incluso si solo obtiene la mitad de los ingresos esperados, o no tiene ingresos?

Este es el objetivo final de su modelo: demuestre constantemente a un inversionista potencial cómo crecerá su negocio desde una perspectiva de ingresos y gastos e indique cuánto dinero necesita recaudar. Si bien esto puede sonar desconocido, como fundador, hay algunas cosas clave que debe tener en cuenta que garantizarán que su modelo financiero sea una herramienta poderosa para usted y esté listo para los inversores también. .

Construya un modelo que cubra los próximos cinco años

Nadie puede predecir el futuro, pero debe contar una historia invertible que demuestre el potencial de crecimiento de su negocio. Por lo general, lleva cinco años mostrar cómo le está yendo a un negocio, y si no es realista al presentar cómo su negocio llegará allí, el inversionista puede pasar por alto el modelo. La mayoría de los inversores querrán ver una proyección de tres años como mínimo, pero cinco años permiten un aumento más razonable de los ingresos y la rentabilidad.

Un modelo financiero a menudo incluirá algunos estados diferentes: un estado de resultados (estado de pérdidas y ganancias), un estado de flujo de efectivo y un balance general. Para las empresas de nueva creación, con activos y pasivos limitados, un balance general a menudo no será tan relevante como lo sería para una empresa de nueva creación. Por lo tanto, la atención se centra en el estado de resultados y una versión de un estado de flujo de efectivo. Su declaración de ingresos se puede desglosar en ingresos, costo de bienes vendidos, utilidad bruta, costos fijos y EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización). El EBITDA puede servir como indicador del flujo de efectivo, o puede preparar un estado de flujo de efectivo más formal.

Diseñar un modelo financiero de “abajo hacia arriba”

Hay dos formas de construir un modelo financiero: de arriba a abajo Y de abajo hacia arriba. En un de arriba a abajo enfoque, estima el tamaño del mercado y calcula su porcentaje de los ingresos totales del mercado cada año. A de abajo hacia arriba modelo es más potente, detallado y completo. En este modelo, parte de supuestos granulares que generan ingresos y se complementan entre sí.