Después de que Stratasys y Desktop Metal anunciaran su propuesta de fusión, 3D Systems propone una adquisición
Han sido unas semanas salvajes para algunos de los nombres más importantes de la impresión 3D. La semana pasada, Stratasys anunció su intención de fusionarse con Desktop Metal, y ahora otro pez gordo de la industria está entrando en acción. 3D Systems marcó la ocasión al anunciar su propio oferta no solicitada para comprar Stratasys.
«La combinación de 3D Systems y Stratasys es simplemente el mejor resultado para los accionistas de ambas compañías», dijo el director ejecutivo de 3D Systems, Jeffrey Graves, en una declaración preparada. «Confiamos en que ahora es el momento para que todas las partes reconozcan la lógica abrumadora de la fusión de nuestros dos negocios. Estamos en una posición única para avanzar con confianza y velocidad y alentamos a la Junta Directiva de Stratasys a comprometerse con nuestra propuesta y hacer realidad esta combinación en beneficio de los accionistas, empleados y clientes de ambas empresas.
Si no has estado siguiendo el espacio, probablemente te hayas perdido algunos de los dramas anteriores. La oferta de Desktop Metal se produjo a raíz de la participación accionaria La oferta de Nano Dimension para comprar Stratasys. Nano Dimension, una pequeña empresa de fabricación aditiva, formalizó sus planes a principios de marzo.
La compañía publicó una carta abierta en la que detalla su intención de aumentar su participación del 14,5 % (lo que ya la convierte en el mayor accionista) al 85,5 % a un precio de 18 dólares por acción. Señaló en ese momento:
Creemos que ahora es el momento de combinar nuestras dos empresas y nos complace presentarle esta oferta indicativa no vinculante (la «Oferta indicativa»), que describe los principales términos y condiciones bajo los cuales NANO propondría realizar una combinación. de empresas con Stratasys (la «Transacción Propuesta»). Tenemos mucha confianza en los méritos de la transacción propuesta y creemos firmemente que la oferta representa una propuesta atractiva para todas las partes interesadas de la Compañía.
La junta directiva de Stratasys rechazó por unanimidad la oferta antes de fin de mes (cuando el precio había subido a una oferta en efectivo de $20,05 por acción).
«De acuerdo con sus deberes fiduciarios y en consulta con sus asesores financieros y legales independientes, la junta directiva de Stratasys ha revisado y evaluado cuidadosamente la propuesta revisada», señaló Stratasys en un comunicado. «Después de su revisión, la junta directiva de Stratasys concluyó que la propuesta de Nano continúa subestimando significativamente a Stratasys a la luz de sus perspectivas independientes y no es lo mejor para Stratasys y sus accionistas».
El 25 de mayo, la compañía anunció una decisión completamente diferente. El acuerdo de 1.800 millones de dólares en acciones reuniría a la principal empresa de impresión 3D basada en polímeros industriales con una pionera en la impresión 3D de metal.
«Hoy es un día importante en la evolución de Stratasys», dijo el Dr. Yoav Zeif, director ejecutivo de Stratasys. “La combinación con Desktop Metal acelerará nuestra trayectoria de crecimiento al reunir a dos líderes para crear un proveedor global líder de soluciones de fabricación aditiva industrial. Con posiciones atractivas en ofertas de productos complementarios que incluyen aeroespacial, automotriz, productos de consumo, salud y odontología, así como uno de los equipos de I+D más grandes y experimentados, una infraestructura de comercialización líder en la industria y un balance sólido, la combinación La compañía se comprometerá a proporcionar innovación continua mientras brinda un servicio al cliente excepcional. »
El CEO de Desktop Metal, Ric Fulop, agregó: “Creemos que este es un momento histórico para la industria de fabricación aditiva. La combinación de estas dos grandes empresas marca un punto de inflexión en el impulso de la siguiente fase de la fabricación aditiva para la producción en masa. Estamos entusiasmados de complementar nuestra cartera de soluciones de impresión 3D de metal, arena, cerámica y odontología con las ofertas de polímeros de Stratasys. Juntos, nos esforzaremos por crear una oferta aún más resistente con una base de clientes diversa en todas las industrias y aplicaciones para impulsar el crecimiento sostenible a largo plazo.
3D Systems, un jugador importante por derecho propio, ofreció una oferta de Nano Dimension a $7,50 en efectivo y 1,2507 en acciones por acción, una cifra que está justo por debajo de los $18 por acción propuestos por Nano. Stratasys dijo a Reuters que «considerará cuidadosamente» la nueva propuesta antes del esperado acuerdo de Desktop Metal, que se espera que se cierre en el cuarto trimestre.
Además de su presencia masiva en el espacio industrial, Stratasys se ha abierto camino en el mercado de consumo. La compañía adquirió MakerBot hace casi exactamente una década, antes de fusionar la marca con el antiguo competidor Ultimaker en mayo pasado.