De forma lenta pero segura, los datos están ayudando a los capitalistas de riesgo a mirar más allá de las redes para encontrar acuerdos
El capital de riesgo tiene ha sido tradicionalmente una industria que gira en torno a las relaciones. Los capitalistas de riesgo invierten en la idea de una startup, pero su creencia proviene de las personas que la crearon. Mucho de eso tiene sentido, porque invertir en una startup también implica entablar una relación de varios años.
Pero respaldar negocios basados en el atractivo del fundador no siempre ha funcionado. De hecho, a menudo encierra a los inversores en empresas que están destinadas a colapsar por una razón u otra. Y dependiendo de las introducciones cálidas o las redes también limita la cantidad de nuevas empresas que considera un inversor, alienando aún más a los fundadores que no tienen las mismas redes o que provienen de entornos no tradicionales.
Un número creciente de empresas de capital de riesgo cree que la solución para reducir el ruido es integrar la ciencia de datos en su proceso de adquisición. Esa no sería una idea descabellada por sí sola, ya que los inversores en otras clases de activos, como los inversores institucionales, los fondos de cobertura y los comerciantes del mercado público ya están adoptando la inversión basada en datos, pero hasta ahora, el capital de riesgo se ha mantenido en gran medida fuera del mercado. conversación.
Nuestra creencia es que es una de esas cosas en las que si no has comenzado a hacerlo, te quedarás atrás. Mark Sherman, socio gerente, Telstra Ventures
Algunos capitalistas de riesgo, como Correlation Ventures, SignalFire y Rocketship.vc, han adoptado este enfoque durante mucho tiempo, pero se espera que ese número aumente.
El cambio está en el aire
Esta semana, Ensemble, una empresa de capital de riesgo con sede en Austin, Texas, anunció el cierre de un fondo inicial de $100 millones para invertir en nuevas empresas en etapa inicial utilizando un enfoque basado en datos que clasifica y rastrea empresas en función de la calidad y la profundidad de su todo el equipo.
El cofundador y socio gerente de Ensemble, Collin West, ex alumno de Correlation Ventures, le dijo a TechCrunch que la compañía quiere respaldar a las empresas que tienen el equipo más fuerte, pero sería demasiado difícil rastrear sin usar la ciencia de datos para reducir la lista.
“Usando software, podemos rastrear a todas las personas de todas las empresas emergentes, y eso termina siendo mucha más información de la que cualquier cerebro humano puede manejar, y en particular cualquier firma de capital de riesgo”, dijo West. «Estamos clasificando efectivamente la industria por la calidad del equipo de una manera muy objetiva sabiendo en qué empresas enfocarnos y dedicando mucho más tiempo a menos empresas».