Eclipse eclipsa las rondas de recaudación de fondos anteriores con la friolera de $ 1.23 mil millones en dos nuevos fondos

Puede que el mercado se esté ajustando, pero no para empresas de eclipse, una empresa de capital de riesgo con sede en Palo Alto que acaba de recaudar 1200 millones de dólares en dos nuevos fondos. Se invertirá un fondo, con $ 720 millones en compromisos de capital, en empresas en etapa inicial, así como en empresas que Eclipse incuba. Los $ 510 millones restantes se canalizarán a empresas en etapa de crecimiento, incluidas empresas que nunca antes han recaudado capital externo, pero que también encajan en los temas más amplios de Eclipse. Los vehículos elevan el capital de la compañía bajo administración a $ 4 mil millones.

Eso es mucho para una firma de capital de riesgo fundada hace solo ocho años, pero aparentemente la retórica de Eclipse, que las industrias heredadas necesitan modernizar su forma de operar para seguir siendo competitivas, está resonando entre sus inversores.

Como explica el fundador de la empresa, Lior Susan, “De lo que siempre hablo es de la automatización en general, porque hay muchas oportunidades. Entonces, ya sabes, el 5% del PIB mundial, o $ 45 billones, son salarios de cuello azul. Pero no hay suficientes camioneros, trabajadores de almacén, trabajadores agrícolas o trabajadores de la construcción en el mundo, y veremos aún menos de ellos a medida que más y más personas se jubilen. . Todo será reemplazado por la automatización, y tenemos la intención de construir muchos de estos negocios en estos mercados. »

Hay muchas maneras de llevar las industrias tradicionales al siglo XXI, a juzgar por la amplia cartera de Eclipse. Una de sus mayores apuestas, por ejemplo, es Bright Machines, una empresa aún privada que busca garantizar que todos los diferentes componentes de una planta estén conectados a un sistema de control central que pueda monitorear y administrar sus operaciones en tiempo real. Eclipse también ha respaldado a Enovix, una empresa que se hizo pública a través de una empresa de adquisición de propósito especial el año pasado que produce baterías de iones de litio para dispositivos pequeños como relojes inteligentes, así como tecnología 3D celular y baterías para vehículos eléctricos. Eclipse también fue uno de los primeros inversores en Lucira, una empresa centrada en el desarrollo y comercialización de kits de prueba de enfermedades infecciosas. (Realizó una oferta pública inicial tradicional a principios de 2021 mientras el covid todavía abundaba).

Para saber un poco más sobre cómo Eclipse ve el mundo en este momento, y cómo se podría implementar todo este nuevo capital, llamamos esta mañana a Lior, quien pasó ocho años en las Fuerzas de Defensa de Israel antes vender un negocio él ayudó a su hermano construir y decidir iniciar su propio negocio de capital de riesgo. Nuestro chat ha sido editado por su extensión y claridad.

TC: Acabas de anunciar dos fondos, uno de los cuales es crecimiento. ¿Por qué no simplemente recaudar un fondo insignia más grande?

LS: Creemos que hay una gran oportunidad para Eclipse en la etapa inicial de crecimiento, y no solo en la etapa inicial. NUESTRO primera apuesta de este nuevo fondo, por ejemplo, es Genómica relojera, una empresa que acelerará la fabricación farmacéutica utilizando enzimas y automatización. Justin, uno de nuestros socios, conocía al equipo desde hacía algunos años; habían fundado la empresa para aumentar los ingresos y la tracción después de vender su antigua empresa a Roche por 1200 millones de dólares, y nos abrimos paso porque querían que alguien les ayudara a acelerar su producción. Invertimos junto a Decheng Capital, un experto en el mundo de la biotecnología.

¿Está realmente interesado en la atención médica o está más enfocado en nuevas empresas que mejoran los procesos de back-end, independientemente de la industria o la vertical?

Tenemos toda una tesis de infraestructura de atención médica en torno a invertir en picos y palas en el lado de la fabricación y en términos de logística y cadena de suministro. Tenemos algunas compañías increíbles, incluidas Rune Labs, Nucleus y algunas otras, que construyen picos, palas y automatización para el mundo farmacéutico.

Centro [RadioPharma] es un negocio que tu co-creado con la Clínica Mayo. Eclipse también ha incubado otras empresas. ¿Cambia esta estrategia a medida que el mercado se debilita y surgen oportunidades en otros lugares?

Para nada. Nuestro modelo se ve afectado por el tamaño de la oportunidad, y 75 billones de dólares de los 100 billones de dólares del PIB mundial se someterán a una transformación digital. Llevo ocho años diciendo esto y creo que ahora todo el mundo está de acuerdo con nosotros: el gobierno, otros inversores, los mercados públicos. Todos quieren ser Elon Musk. Todo el mundo quiere construir coches y cohetes y resolver problemas difíciles. Por lo tanto, nuestra estrategia de incubación estuvo impulsada por el tamaño de la oportunidad más que cualquier otra cosa.

Una de las empresas que usted ayudó a crear, Bright Machines, obtuvo financiamiento de deuda de Silicon Valley Bank en noviembre después de decidir desechar los planes para cotizar en bolsa. ¿Cómo tuvo la implosión de SVB un mayor impacto en Bright Machines y Eclipse?

Habíamos trabajado en estrecha colaboración con Silicon Valley Bank desde el inicio de la empresa. Por supuesto, no sé lo suficiente como para comentar cómo manejaban el banco. Les diré que la gente allí fue increíble y el trabajo que hicieron para el ecosistema de inicio más amplio, no solo para Eclipse, fue increíble, así que, en una nota personal, me entristece ver [its demise].

Por el lado comercial, creo que debido a que esto va a dejar un vacío en este mercado, hay una gran cantidad de nuevas oportunidades. [that will emerge from this]. Creo que veremos nuevos participantes en este mercado. También estamos considerando personalmente lo que deberíamos estar haciendo, para decirle la verdad, porque existen tremendas oportunidades para proporcionar no solo capital sino también capital no dilutivo en este mundo.

Espere, ¿está considerando proporcionar deuda a sus propios negocios?

Todavía no, todavía no. Siempre está por encima de mi salario. Pero ya sabes, como inversionista y comerciante, siempre debes pensar en las oportunidades que se encuentran actualmente frente a ti.